👌👌parcial final administración financiera 2020

 Pregunta 1

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En el estudio del capital de trabajo existen diversos cálculos de este, en los que nos podemos apoyar para el análisis de la empresa.
La siguiente es la información suministrada por la empresa Vinos del Caribe S.A.: Disponible: $850.000, Inversiones temporales: $325.000, Cuentas por cobrar a clientes: $432.000, Inventarios: $555.000, Propiedad, planta y equipo: $1.238.000, Obligaciones financieras de corto plazo: $356.000, Cuentas por pagar: $474.000, Proveedores: $650.000, Impuestos, gravámenes y tasas $278.000, Obligaciones financieras de largo plazo: $790.000, Capital social: $305.000, Reservas: $189.000, Utilidades retenidas: $358.000. Con base en esta información, calcule y señale la respuesta correcta:

  

El capital de trabajo neto operativo (KTNO) es $373.000

 

  

El capital de trabajo (CT) es $1.605.000

 

  

El capital de trabajo operativo (KTO) es $987.000

 

de acuerdo con los cálculos para determinar el capital de trabajo operativo, que corresponde a las necesidades de capital para aquellos rubros en los que las empresas invierten y espera convertir en efectivo en el corto plazo.

  

El capital de trabajo neto contable es (CT) $151.000

 

 

Pregunta 2

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Para conocer el tiempo que una empresa se demora en recuperar el efectivo en el ciclo normal de su negocio de acuerdo con lo pactado con clientes y proveedores, es necesario hallar los periodos de rotación de los rubros de corto plazo relacionados en el ciclo del efectivo.
La empresa XY presenta la siguiente información: la rotación de clientes es de 60 días, la rotación de proveedores es de 45 días y la rotación de inventarios es de 40 días. Con la anterior información calcule y señale la respuesta correcta:

  

El ciclo operacional es de 65 días

 

  

El ciclo de conversión del efectivo es de 105 días

 

  

El ciclo operacional es de 105 días

 

  

El ciclo de conversión del efectivo es de 55 días

 

tomando la rotación de cartera + inventarios – rotación de proveedores. En días en todos los casos.

 

Pregunta 3

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Para estudiar cada compañía es necesario, en primer lugar, ubicar el sector económico y con ello las características cualitativas del negocio, con el fin de dar mejor lectura e interpretación de las cifras.
Una empresa, que se dedica a la fabricación y venta de juguetería, concentra el 70 % de sus pedidos entre julio y noviembre, al igual que la producción; por tal razón, sus necesidades de capital deberían comportarse de la siguiente manera:

  

Un valor uniforme de capital durante todo el año para alistarse para la temporada.

 

  

Un nivel mínimo de capital en los meses de julio a noviembre y un nivel máximo de capital para el resto del año.

 

  

Un máximo de capital para los meses de julio a noviembre y un mínimo de capital para el resto del año

 

Esta situación ocurre cuando hay estacionalidad en las ventas en una empresa; así, las directivas deberán concentrar sus esfuerzos para mantener el dinero necesario en cada mes del año, según sus necesidades.

  

Se deberá mantener el capital mínimo durante todo el año.

 

 

Pregunta 4

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Los conceptos de manejo de capital de trabajo, estudiados a lo largo del módulo, son de suma importancia para tener claridad sobre los conceptos y poderlos aplicar a un caso empresarial.
Capacidad que tiene la empresa para generar recursos con el fin de cumplir con los compromisos en el corto plazo, es la definición de:

  

Cartera

 

  

Endeudamiento

 

  

Rentabilidad

 

  

Liquidez

 

Las empresas deben tener liquidez para cumplir con sus obligaciones de corto plazo; en caso de no lograrlo, así una corporación sea rentable, puede salir fácilmente del mercado.

  

Rotación de inventarios

 

 

Pregunta 5

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Cada uno de los recursos y figuras financieras disponibles en el mercado para invertir, así como para financiarse, ayudan a desarrollar el normal flujo de las actividades en las organizaciones.
Los papeles comerciales corresponden a una figura relativamente nueva en los mercados financieros, que tiene como objeto:

  

Que las empresas de gran tamaño compren este tipo de documentos y los vendan al vencimiento.

 

  

Que las empresas de gran tamaño se financien en el corto plazo.

 

  

Que las pequeñas empresas logren recursos del público con una tasa de interés menor.

 

La emisión de papeles comerciales se asemeja a una emisión de bonos, pero la diferencia es que financia necesidades de corto plazo. El retorno de la inversión también será en el corto plazo.

  

Que las empresas no se endeuden y, en cambio, logren invertir en pequeñas cantidades.

 

 

Pregunta 6

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En las finanzas, tanto empresariales como personales, se espera que el endeudamiento corresponda con la inversión que se desea hacer.
El principio de compensación, en lo que respecta a la administración del capital de trabajo, hace referencia a:

  

Financiar propiedad, planta y equipo con recursos de corto plazo, mientras que los activos corrientes se financian con recursos de largo plazo.

 

  

Financiar activos corrientes con recursos de corto plazo, mientras que la propiedad, planta y equipo se financian con recursos de largo plazo.

 

Siempre que se gire en torno a los conceptos de riesgo y rentabilidad hay que tener en cuenta los plazos de financiación y el destino de los recursos; si se compra un inmueble, por ejemplo, con un elevado valor, es lógico financiarlo a largo plazo para no poner a la compañía en riesgo de liquidez.

  

Financiar propiedad, planta y equipo con recursos de corto plazo, al igual que los activos no corrientes.

 

  

Financiar todos los recursos al 100 % con los socios, para no pagar intereses por concepto de financiación.

 

 

Pregunta 7

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El flujo de efectivo es una herramienta poderosa para el manejo del dinero tanto a nivel corporativo como personal; el registro y el control los recursos usados resulta muy rentable para los individuos o empresas.
El flujo de efectivo por el método directo consiste en:

  

Rehacer el balance general utilizando el sistema de caja, fuentes y usos.

 

  

Evaluar la eficiencia y la eficacia de la empresa, utilizando los flujos de financiación y los pagos de las deudas.

 

  

Elaborar un estado de efectivo utilizando las partidas que directamente generan usos de efectivo y las que generan fuentes de efectivo.

 

El método directo permite ver las cuentas que afectan el movimiento de recursos de efectivo entre un periodo y otro, ya sea que aumenten o disminuyan.

  

Elaborar la contabilidad de las transacciones de ingresos y egresos de capital de trabajo.

 

 

Pregunta 8

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En los mercados financieros actuales, las empresas pueden acudir para solicitar diversas operaciones que les permitan obtener recursos de corto plazo de forma rápida.
El factoring se caracteriza por:

  

Transferir total o parcialmente las facturas pendientes de cobro, que posee una entidad, a la empresa vendedora aplicando un descuento.

 

  

Transferir total o parcialmente las facturas pendientes de cobro, que posee una entidad, a la empresa vendedora sin ningún tipo de descuento.

 

  

Transferir total o parcialmente las facturas pendientes de cobro, que posee la empresa vendedora, a una entidad financiera o facto sin ningún tipo de descuento.

 

  

Transferir total o parcialmente las facturas pendientes de cobro, que posee la empresa vendedora, a una entidad financiera aplicando un descuento.

 

El factoring es una figura que permite generar liquidez a las compañías a través de la negociación de sus facturas, logrando tener dinero hoy y dejando en garantía la factura para que se pague directamente a la entidad financiera o facto.

 

Pregunta 9

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La administración del dinero en el corto plazo, como se ha estudiado, tiene relevancia gracias a que la mayoría de operaciones de una empresa son de este tipo, y es allí donde la empresa puede aumentar sus costos o disminuirlos para generar mayor rentabilidad.
La consigna más importante en la cual se debe basar la administración del capital de trabajo es:

  

Determinar el excedente de activo no corriente sobre los pasivos corrientes.

 

  

Determinar las cuantías óptimas de cada cuenta del activo corriente para responder con los compromisos de corto plazo.

 

Siempre que se habla de corto plazo se trata de tener los recursos disponibles en ese periodo para cumplir con las obligaciones correspondientes a ese plazo. Si fuera de otra manera, generaría muchos más costos; por ejemplo, si se toma un crédito de largo plazo para pagar costos y gastos de corto plazo, en principio estamos tomando una mayor tasa de interés para rubros financiables con otras alternativas.

  

Determinar las cuantías óptimas de cada cuenta del activo corriente para responder con deuda a largo plazo.

 

  

Determinar el excedente de activo corriente sobre los pasivos no corrientes.

 

 

Pregunta 10

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Conocer los estados financieros, tener clara la función y hacer una lectura correcta de las cifras es vital para lograr un buen diagnóstico financiero.
El Estado de situación financiera establece:

  

La planeación estratégica de la empresa y la situación comercial.

 

  

La situación financiera de una empresa en un determinado momento.

 

En el E.S.F. podemos ver la situación real de la empresa; es decir, qué dinero tiene disponible y qué puede convertir en dinero en el corto y largo plazo, así como las deudas que posee, dejando el patrimonio disponible para los accionistas.

  

La situación jurídica de la empresa en un determinado momento.

 

  

La utilidad o pérdida de la empresa en un momento determinado.